Что такое торговля на форексе?

Форекс, или валютный обмен, можно объяснить как сеть покупателей и продавцов, которые передают друг другу валюту по согласованной цене. Это средство, с помощью которого отдельные лица, компании и центральные банки конвертируют одну валюту в другую. Если вы когда-либо выезжали за границу, то, вероятно, совершали валютную операцию.

В то время как большая часть иностранной валюты осуществляется в практических целях, подавляющее большинство конвертации валюты осуществляется с целью получения прибыли. Количество конвертируемой валюты каждый день может сделать движение цен на некоторые валюты чрезвычайно волатильным. Именно эта волатильность может сделать форекс таким привлекательным для трейдеров: давая больше шансов на получение высокой прибыли, а также увеличивая риск.

Откройте для себя ряд других преимуществ торговли на рынке Форекс

Как работают валютные рынки?

В отличие от акций или товаров, торговля на рынке Форекс происходит не на биржах, а напрямую между двумя сторонами на внебиржевом (OTC) рынке. Рынком форекс управляет глобальная сеть банков, разбросанных по четырем основным торговым центрам форекс в разных часовых поясах: Лондон, Нью-Йорк, Сидней и Токио. Поскольку нет центрального офиса, вы можете торговать на рынке Форекс 24 часа в сутки .

Существует три различных типа рынка форекс:

Спотовый рынок форекс : физический обмен валютной пары, который происходит точно в момент заключения сделки, т. е. «на месте», или в течение короткого периода времени.

Срочный рынок форекс : договор заключается на покупку или продажу определенного количества валюты по определенной цене с расчетом в установленную дату в будущем или в диапазоне будущих дат.

Фьючерсный рынок форекс : заключается контракт на покупку или продажу определенного количества данной валюты по установленной цене и дате в будущем. В отличие от форвардов, фьючерсный контракт имеет юридическую силу.

​Большинство трейдеров, спекулирующих на валютных курсах, не будут планировать получение самой валюты; вместо этого они делают прогнозы обменного курса, чтобы воспользоваться изменениями цен на рынке.

Что такое базовая и котируемая валюта?

Базовая валюта — это первая валюта, указанная в валютной паре, а вторая валюта называется валютой котировки. Торговля на рынке Форекс всегда предполагает продажу одной валюты для покупки другой, поэтому она котируется парами – цена валютной пары – это то, сколько стоит одна единица базовой валюты в валюте котировки.

Каждая валюта в паре указана в виде трехбуквенного кода, который, как правило, состоит из двух букв, обозначающих регион, и одной, обозначающей саму валюту. Например, GBP/USD — это валютная пара, которая предполагает покупку фунта стерлингов Великобритании и продажу доллара США.

Таким образом, в приведенном ниже примере фунт стерлингов является базовой валютой, а доллар США — валютой котировки. Если GBP/USD торгуется на уровне 1,35361, то один фунт стоит 1,35361 доллара.

Если фунт вырастет по отношению к доллару, то один фунт будет стоить больше долларов, и цена пары вырастет. Если он упадет, цена пары снизится. Поэтому, если вы считаете, что базовая валюта в паре, вероятно, укрепится по отношению к котируемой валюте, вы можете купить пару (открывая длинную позицию). Если вы думаете, что она ослабнет, вы можете продать пару (открывая короткую позицию).

Чтобы все было в порядке, большинство провайдеров делят пары на следующие категории:

Основные пары. Семь валют, на которые приходится 80% мировой торговли на рынке Форекс. Включает EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD и AUD/USD.

Второстепенные пары. Реже торгуемые, они часто показывают основные валюты по отношению друг к другу, а не к доллару США. Включает: EUR/GBP, EUR/CHF, GBP/JPY

Экзотика. Основная валюта против валюты небольшой или развивающейся экономики. Включает: USD/PLN (доллар США к польскому злотому), GBP/MXN (фунт стерлингов к мексиканскому песо) , EUR/CZK

Региональные пары . Пары, классифицированные по регионам, например, Скандинавия или Австралазия. Включает: EUR/NOK (евро к норвежской кроне), AUD/NZD (австралийский доллар к новозеландскому доллару), AUD/SGD.

Что движет рынком форекс?

Рынок форекс состоит из валют со всего мира, что может затруднить прогнозирование обменного курса, поскольку существует множество факторов, которые могут способствовать движению цен. Однако, как и большинство финансовых рынков, форекс в первую очередь управляется силами спроса и предложения, и важно понять влияние, которое здесь вызывает колебания цен.

Центральные банки

Предложение контролируется центральными банками, которые могут объявить о мерах, которые окажут значительное влияние на цену их валюты. Количественное смягчение, например, предполагает вливание большего количества денег в экономику и может привести к падению цены ее валюты.

Новостные сообщения

Коммерческие банки и другие инвесторы, как правило, хотят вкладывать свой капитал в экономику с хорошими перспективами. Таким образом, если на рынки попадает положительная новость об определенном регионе, это будет стимулировать инвестиции и увеличивать спрос на валюту этого региона.

Если не произойдет параллельного увеличения предложения валюты, несоответствие между спросом и предложением приведет к увеличению ее цены. Точно так же негативные новости могут привести к уменьшению инвестиций и снижению цены валюты. Вот почему валюты, как правило, отражают заявленное экономическое здоровье региона, который они представляют.

Настроение рынка

Настроения рынка, которые часто являются реакцией на новости, также могут играть важную роль в повышении цен на валюту. Если трейдеры считают, что валюта движется в определенном направлении, они будут торговать соответственно и могут убедить других последовать их примеру, увеличивая или уменьшая спрос.

Экономические данные

Экономические данные являются неотъемлемой частью движения цен валют по двум причинам: они дают представление о том, как работает экономика, и дают представление о том, что центральный банк может предпринять дальше.

Скажем, например, что инфляция в еврозоне превысила уровень 2%, который Европейский центральный банк (ЕЦБ) стремится поддерживать. Основным политическим инструментом ЕЦБ для борьбы с растущей инфляцией является повышение европейских процентных ставок, поэтому трейдеры могут начать покупать евро в ожидании роста ставок. Поскольку все больше трейдеров хотят евро, пара EUR/USD может вырасти в цене.

Кредитные рейтинги

Инвесторы будут пытаться максимизировать прибыль, которую они могут получить от рынка, минимизируя при этом свой риск. Таким образом, наряду с процентными ставками и экономическими данными они могут также учитывать кредитные рейтинги при принятии решения о том, куда инвестировать.

Кредитный рейтинг страны представляет собой независимую оценку ее вероятности погашения своих долгов. Страна с высоким кредитным рейтингом считается более безопасной территорией для инвестиций, чем страна с низким кредитным рейтингом. На это часто обращают особое внимание при повышении или понижении кредитных рейтингов. Страна с повышенным кредитным рейтингом может увидеть рост своей валюты в цене, и наоборот.

Как работает торговля на форексе?

Существует множество различных способов торговли на форексе, но все они работают одинаково: одновременно покупая одну валюту и продавая другую. Традиционно многие форекс-транзакции совершались через форекс-брокеров, но с ростом онлайн-торговли вы можете воспользоваться преимуществами движения цен на форекс, используя производные инструменты, такие как торговля CFD .

CFD — это продукты с кредитным плечом, которые позволяют вам открывать позицию всего за небольшую часть от полной стоимости сделки. В отличие от продуктов без кредитного плеча, вы не становитесь владельцем актива, а занимаете позицию в зависимости от того, будет ли рынок расти или падать в цене.

Хотя продукты с кредитным плечом могут увеличить вашу прибыль, они также могут увеличить убытки, если рынок пойдет против вас.

Узнайте больше о том, как торговать на форекс

Что такое спред в торговле на форекс?

Спред — это разница между ценой покупки и продажи валютной пары. Как и на многих финансовых рынках, когда вы открываете позицию на форексе, вам будут представлены две цены. Если вы хотите открыть длинную позицию, вы торгуете по цене покупки, которая немного выше рыночной цены. Если вы хотите открыть короткую позицию, вы торгуете по цене продажи — немного ниже рыночной цены.

Что такое много на форекс?

Валюты торгуются лотами — партиями валюты, используемыми для стандартизации сделок на рынке Форекс. Поскольку форекс имеет тенденцию двигаться небольшими суммами, лоты, как правило, очень большие: стандартный лот составляет 100 000 единиц базовой валюты. Таким образом, поскольку отдельные трейдеры не обязательно будут иметь 100 000 фунтов стерлингов (или любую другую валюту, которой они торгуют) для размещения в каждой сделке, почти вся торговля на рынке Форекс осуществляется с кредитным плечом.

Что такое кредитное плечо на форекс?

Кредитное плечо — это способ получить доступ к большим суммам валюты без необходимости платить полную стоимость вашей сделки заранее. Вместо этого вы вносите небольшой депозит, известный как маржа . Когда вы закрываете позицию с кредитным плечом, ваша прибыль или убыток основаны на полном размере сделки.

Узнайте больше о том, как работает кредитное плечо

Хотя это увеличивает вашу прибыль, это также влечет за собой риск увеличения убытков, в том числе убытков, которые могут превысить вашу маржу. Таким образом, торговля с кредитным плечом делает чрезвычайно важным научиться управлять своим риском.

Узнайте, как управлять своим риском

Что такое маржа на форекс?

Маржа является ключевой частью торговли с кредитным плечом. Это термин, используемый для описания первоначального депозита, который вы вносите для открытия и поддержания позиции с кредитным плечом. Когда вы торгуете на рынке Форекс с маржей, помните, что ваши маржинальные требования будут меняться в зависимости от вашего брокера и размера вашей сделки.

Маржа обычно выражается в процентах от полной позиции. Так, например, для сделки по EUR/GBP может потребоваться только 1% от общей стоимости позиции, чтобы ее можно было открыть. Таким образом, вместо внесения 100 000 австралийских долларов вам нужно будет внести только 1000 австралийских долларов.

Что такое пипс на форексе?

Пипсы — это единицы, используемые для измерения движения валютной пары. Пункт форекс обычно эквивалентен однозначному движению в четвертом десятичном знаке валютной пары. Таким образом, если GBP/USD движется от 1,353 6 1 до 1,353 7 1, то он переместился на один пункт. Десятичные разряды, показанные после пункта, называются дробными пунктами, а иногда и пипетками.

Исключением из этого правила является ситуация, когда котируемая валюта указана в гораздо меньших номиналах, наиболее ярким примером которой является японская иена. Здесь движение во втором десятичном знаке составляет один пункт. Итак, если EUR/JPY движется от 106 иен. 45 2 до 106 иен. 46 2, снова он переместился на один пункт.

Что такое спот FX?

Spot FX — это покупка или продажа форекс «на месте», что означает, что обмен происходит точно в момент расчета по сделке. При спотовой торговле на рынке Форекс вы покупаете и продаете валютную пару по текущему рыночному курсу, известному как спотовая цена.

Торговля на рынке Форекс — это способ спекулировать на международных валютах, не вступая во владение физическими активами. Вы можете выбирать между спотовой торговлей валютой, валютными опционами или валютными форвардами . Многие люди предпочитают торговать на рынке Форекс на месте, потому что обычно открытие позиции обходится дешевле из-за более узких спредов, а это означает, что это может быть более рентабельным способом открытия краткосрочных позиций на базовом рынке.

Основы Forex/валютного спота

Помните об этих трех вещах, когда дело доходит до спотовой торговли на рынке Форекс:

Вы всегда торгуете валютной парой на спотовом валютном рынке.

Когда вы торгуете спот FX, вы торгуете валютной парой. Это означает, что вы покупаете одну валюту (базовую валюту) и продаете другую (котируемую валюту), потому что считаете, что одна из валют укрепится по отношению к другой.

Валютные пары Spot FX: база и котировка

Вы можете покупать или продавать спотовые валютные рынки

Покупка спотового валютного рынка

Вы купите валютную пару — откройте длинную позицию — если вы думаете, что базовая валюта вырастет в цене по сравнению с котировкой. Например, если GBP/EUR торгуется на уровне 1,1200, с ценой покупки 1,1210 и ценой продажи 1,1190, вы бы купили по 1,1210, потому что считаете, что GBP вырастет в цене по отношению к EUR.

Купите валютную пару спот, если вы думаете, что базовая валюта вырастет

Продажа на спотовом валютном рынке

Вы продаете валютную пару — открывайте короткую позицию — если считаете, что котируемая валюта вырастет в цене по отношению к базовой. Например, если GBP/EUR торгуется на уровне 1,1200, с ценой покупки 1,1210 и ценой продажи 1,1190, вы бы продали по 1,1190, потому что считаете, что евро вырастет в цене по отношению к фунту стерлингов.

Продайте валютную пару спот, если вы думаете, что валюта котировки вырастет

Вы можете спекулировать на валютных рынках с более низкими спредами

Спотовая торговля на рынке Форекс популярна среди внутридневных трейдеров , потому что спреды, как правило, ниже, чем спреды, доступные при торговле Форекс форвардами. Тем не менее, если вы хотите оставить свою позицию открытой до следующего дня, взимается плата за ночное финансирование.

Объяснение кредитного плеча в торговле CFD

Торговля CFD осуществляется с кредитным плечом, что означает, что вы можете получить доступ к крупной позиции без необходимости платить полную стоимость с самого начала. Допустим, вы хотели открыть позицию, эквивалентную 500 акциям Apple. При стандартной сделке это означало бы оплату полной стоимости акций авансом. С другой стороны, с контрактом на разницу вам, возможно, придется внести только 5% стоимости.

Хотя кредитное плечо позволяет вам еще больше распределить свой капитал, важно помнить, что ваша прибыль или убыток по-прежнему будут рассчитываться на основе полного размера вашей позиции. В нашем примере это будет разница в цене 500 акций Apple с момента, когда вы открыли сделку, до момента, когда вы ее закрыли. Это означает, что как прибыль, так и убытки могут быть значительно увеличены по сравнению с вашими затратами, и что убытки могут превысить депозиты. По этой причине важно обратить внимание на коэффициент кредитного плеча и убедиться, что вы торгуете в пределах своих возможностей.

Маржа объяснила

Торговля с кредитным плечом иногда называется «маржинальной торговлей», потому что средства, необходимые для открытия и поддержания позиции — «маржа» — представляют собой лишь часть ее общего размера.

При торговле CFD существует два типа маржи. Для открытия позиции требуется депозитная маржа, в то время как поддерживающая маржа может потребоваться, если ваша сделка приближается к убыткам, которые не покроет депозитная маржа и любые дополнительные средства на вашем счете. Если это произойдет, вы можете получить маржин-колл от вашего провайдера с просьбой пополнить средства на вашем счете. Если вы не добавите достаточно средств, позиция может быть закрыта, и любые понесенные убытки будут реализованы.

Объяснение хеджирования с помощью CFD

CFD также можно использовать для хеджирования убытков в существующем портфеле.

Например, если вы считаете, что некоторые акции ABC Limited в вашем портфеле могут кратковременно упасть в цене в результате разочаровывающего отчета о прибылях и убытках, вы можете компенсировать часть потенциальных убытков, открывая короткую позицию на рынке посредством торговли CFD. . Если вы решили хеджировать свой риск таким образом, любое падение стоимости акций ABC Limited в вашем портфеле будет компенсировано прибылью от вашей короткой сделки CFD.

Как работают CFD?

Теперь вы понимаете, что такое контракты на разницу, пришло время взглянуть на то, как они работают. Здесь мы объясняем четыре ключевые концепции торговли CFD: спреды, размеры сделок, продолжительность и прибыль/убыток.

Спред и комиссия

Цены CFD указаны в двух ценах: цена покупки и цена продажи.

Цена продажи (или цена предложения) — это цена, по которой вы можете открыть короткую позицию по CFD.

Цена покупки (или цена предложения) — это цена, по которой вы можете открыть длинную позицию по CFD.

Цены продажи всегда будут немного ниже текущей рыночной цены, а цены покупки будут немного выше. Разница между двумя ценами называется спредом.

В большинстве случаев стоимость открытия позиции CFD покрывается спредом: это означает, что цены покупки и продажи будут скорректированы с учетом стоимости совершения сделки.

Исключением являются наши CFD на акции, которые не оплачиваются через спред. Вместо этого наши цены покупки и продажи соответствуют цене базового рынка, а плата за открытие позиции CFD на акции основана на комиссионных. Используя комиссию, спекуляция ценами на акции с помощью CFD становится ближе к покупке и продаже акций на рынке.

Узнать больше о спреде

Размер сделки

CFD торгуются стандартными контрактами (лотами). Размер отдельного контракта варьируется в зависимости от торгуемого базового актива, часто имитируя то, как этот актив торгуется на рынке.

Серебро, например, торгуется на товарных биржах лотами по 5000 тройских унций, и его эквивалентный контракт на разницу также имеет стоимость 5000 тройских унций. Для CFD на акции размер контракта обычно соответствует одной акции компании, которой вы торгуете. Чтобы открыть позицию, имитирующую покупку 500 акций HSBC, вы должны купить 500 контрактов HSBC CFD.

Это еще один способ, которым торговля CFD больше похожа на традиционную торговлю, чем на другие производные инструменты, такие как опционы.

Продолжительность

Большинство сделок CFD не имеют фиксированного срока действия, в отличие от опционов. Вместо этого позиция закрывается путем размещения сделки в направлении, противоположном тому, который ее открыл. Например, позиция на покупку 500 золотых контрактов будет закрыта путем продажи 500 золотых контрактов.

Если вы держите дневную позицию CFD открытой после дневного времени закрытия (обычно 22:00 по британскому времени, хотя это может отличаться для международных рынков), с вас будет взиматься комиссия за ночное финансирование. Стоимость отражает стоимость капитала, который ваш провайдер фактически одолжил вам для открытия сделки с кредитным плечом.

Однако это не всегда так, за исключением форвардного контракта. Срок действия форвардного контракта истекает в какой-то момент в будущем, и все сборы за финансирование овернайт уже включены в спред.

Доходы и расходы

Чтобы рассчитать прибыль или убыток от сделки с CFD, вы умножаете размер сделки по позиции (общее количество контрактов) на стоимость каждого контракта (выраженную в единицах движения). Затем вы умножаете эту цифру на разницу в пунктах между ценой, когда вы открыли контракт, и ценой, когда вы его закрыли.

Прибыль или убыток

=

(количество контрактов x стоимость каждого контракта)

x (цена закрытия - цена открытия)

Для полного расчета прибыли или убытка от сделки вы также должны вычесть любые уплаченные вами сборы или сборы. Это могут быть сборы за ночное финансирование, комиссионные или гарантированные сборы за остановку.

Скажем, например, что вы покупаете 50 контрактов FTSE 100, когда цена покупки составляет 7500,0. Один контракт FTSE 100 равен 10 долларам за пункт, поэтому за каждый пункт восходящего движения вы заработаете 500 долларов, а за каждый пункт нисходящего движения вы потеряете 500 долларов (50 контрактов умножить на 10 долларов).

Если вы продаете, когда FTSE 100 торгуется на уровне 7505,0, ваша прибыль составит 2500 долларов.

2500 = (50 х 10) х (7505,0 - 7500,0)

Если вы продаете, когда FTSE 100 торгуется на уровне 7497,0, ваш убыток составит 1500 долларов.

-1500 = (50 х 10) х (7497,0 - 7500,0)

Узнайте, как работают CFD

Первым шагом к торговле CFD является изучение того, как они работают. Существует ряд различий между CFD и другими формами торговли, и понимание этих нюансов может помочь вам торговать более эффективно.

Для начала вы можете пройти бесплатный онлайн-курс в IG Academy или прочитать наше одностраничное введение: что такое торговля CFD и как она работает?

Создать и пополнить счет

Подача заявки на торговый счет CFD — это простой процесс, который обычно занимает всего несколько минут.

После того, как предоставленные вами данные будут проверены, вам нужно будет пополнить свой счет. Вы можете пополнить счет с помощью кредитной карты или дебетовой карты.

Если вы предпочитаете укреплять свое доверие на рынке в абсолютно безрисковой среде, вы можете открыть демо-счет и попрактиковаться с виртуальными средствами на сумму 20 000 долларов.

Составьте торговый план

Следующим шагом является создание торгового плана — всеобъемлющего плана вашей торговой деятельности. Среди прочего, это должно включать вашу мотивацию, время, цели, отношение к риску, доступный капитал, рынки для торговли и предпочтительные стратегии.

Торговый план может помочь вам принимать лучшие решения в условиях давления, потому что он определяет вашу идеальную сделку, желаемую прибыль, приемлемый убыток и стратегии управления рисками.

Узнайте, как построить торговый план

Найдите возможность

После того, как вы открыли и пополнили свой счет, пришло время найти свою первую сделку. С IG вы сможете открывать длинные и короткие позиции на более чем 18 000* рынков, включая:

Индексы

Акции

Форекс

Товары

Криптовалюты

При таком большом количестве рынков определение вашей первой сделки часто может показаться сложной задачей. Вот почему мы предлагаем ряд инструментов и ресурсов, которые помогут вам выбрать подходящую сделку:

Взгляните на движение спотового рынка с помощью наших основных графиков и интерпретируйте их значение с помощью нашего набора инструментов технического анализа.

Перейдите на наш расширенный пакет графиков ProRealTime и получите доступ к автоматической торговле, а также к еще большему количеству индикаторов. Его можно использовать бесплатно, если вы совершаете транзакцию не менее четырех раз в течение определенного месяца, в противном случае взимается плата в размере 40 долларов США в месяц*.

Мгновенно реагируйте на ключевые движения рынка с помощью предупреждений, которые можно настроить на срабатывание, когда рынок достигает определенного уровня или изменяется на заданную величину.

Учитесь у нашей команды экспертов рынка с помощью актуального анализа и видео в реальном времени, поскольку они исследуют новые модели и тенденции, за которыми стоит следить.

Получите доступ к ленте Reuters в режиме реального времени на платформе и отфильтруйте последние новости по рынку, типу статьи и т. д.

Будьте в курсе ключевых тенденций и потенциальных возможностей и изучайте краткий и действенный анализ с помощью сторонних сигналов.

Ознакомьтесь с нашим экономическим календарем и получите полный обзор макро- и микроэкономических событий, которые могут повлиять на рынки.

Просмотрите специальные рыночные данные, чтобы узнать о настроениях трейдеров, последних данных о компаниях и текущих ценах в режиме реального времени.

Определите акции, которыми вы, возможно, захотите торговать, с помощью средства проверки рынка, в соответствии с основными принципами компании, местоположением, сектором и т. д.

Узнайте больше о наших торговых платформах и их возможностях

Выберите свою торговую платформу CFD

С IG у вас будет доступ к нескольким торговым платформам:

Веб-платформа

Мобильные торговые приложения

Метатрейдер 4

Расширенные платформы

Все это можно настроить в соответствии с вашим стилем торговли и предпочтениями с помощью персонализированных предупреждений, интерактивных графиков и инструментов управления рисками.

Узнайте больше о наших торговых платформах

Открывайте, отслеживайте и закрывайте свою первую позицию

Когда вы решили, на каком рынке вы хотите торговать, вы готовы заключить сделку. Первое, что нужно решить, хотите ли вы идти в длинную или короткую позицию. Скажем, например, что вы хотите торговать индексом FTSE 100. Если вы считаете, что его стоимость упадет, вы продаете («открываете короткую позицию»); если вы думаете, что он поднимется, вы покупаете («вход в длинную позицию»). Возможность сделать любой из них является одним из основных преимуществ торговли CFD .

Как только вы откроете свою позицию, ваша прибыль или убыток будут двигаться в соответствии с базовой рыночной ценой. Вы можете отслеживать все свои открытые позиции на торговой платформе и закрывать их, нажав кнопку «Закрыть». Вы также можете сделать это вручную, разместив ту же сделку, которую вы изначально разместили, но в противоположном направлении (если только вы не откроете новую позицию принудительно). Таким образом, если вы открыли позицию, купив, вы можете закрыть ее, продав такое же количество контрактов по цене продажи, и наоборот.

Ваша прибыль или убыток рассчитывается путем умножения суммы, которую переместил рынок, на размер вашей сделки в фунтах на пункт. Вот наглядный пример того, как это работает:

При размещении сделки необходимо помнить о нескольких вещах:

Цены покупки и продажи

Вам всегда предлагаются две цены, основанные на стоимости базового инструмента, которым вы торгуете: цена покупки (предложение) и цена продажи (предложение).

Цена покупки всегда будет выше текущей базовой стоимости, а цена продажи всегда будет ниже. Разница между двумя ценами называется спредом. Плата за большинство сделок CFD с IG взимается через спред, за исключением акций, за которые взимается комиссия.

Количество контрактов

При торговле CFD вам необходимо решить, сколькими контрактами вы хотите торговать. Каждый рынок имеет свое минимальное количество контрактов: например, FTSE 100 — это один контракт.

В этом случае один контракт эквивалентен 10 долларам за пункт, но это также варьируется от рынка к рынку. 10 долларов за пункт означает, что вы заработаете или потеряете 10 долларов за каждый пункт движения значения индекса. Мы также предлагаем мини-контракты на ключевых рынках, что дает вам больше гибкости в отношении размеров, которыми вы торгуете.

Имейте в виду, что, поскольку CFD являются продуктами с кредитным плечом, вам нужно всего лишь внести небольшой депозит, чтобы получить доступ к полной стоимости сделки. Это означает, что ваш капитал идет дальше, но также означает, что вы можете потерять больше, чем ваши первоначальные затраты.

Остановки и ограничения

Чтобы ограничить свои потенциальные убытки, вы можете добавить стоп. Стопы автоматически закрывают вашу позицию, когда рынок движется против вас на указанную величину. Вы можете выбрать один из нескольких типов остановок, в том числе:

Базовый: Закрывает вас как можно ближе к выбранному вами уровню цен. На базовый стоп может повлиять «гэп» в одночасье или во время высокой волатильности.

Гарантировано: Закрывает вас на запрошенном вами уровне, независимо от того, есть ли на рынке гэпы. Это повлечет за собой небольшую премию, но только в случае срабатывания стопа.

Трейлинг: движется вместе с вашей позицией, когда рынок движется в вашу пользу, но фиксируется, как только рынок начинает двигаться против вас.

Лимиты , тем временем, делают обратное, закрывая вашу позицию, когда рынок перемещается на указанное расстояние в вашу пользу. Лимиты — отличный способ обеспечить прибыль на волатильных рынках.

Примеры торговли CFD

На первый взгляд, сделки с CFD могут показаться более запутанными, чем традиционные сделки, поэтому вот несколько примеров, которые помогут вам открыть и закрыть позиции.

Пример: покупка CFD на акции

Цена продажи BHP составляет 27,59 доллара, а цена покупки — 27,60 доллара.

Следующее объявление о доходах BHP быстро приближается, и вы ожидаете, что это будут хорошие новости. Вы думаете, что цена акций компании будет расти, поэтому покупаете 2000 CFD на акции по цене 27,60 долларов. Это эквивалентно покупке 2000 акций BHP.

Поскольку торговля CFD является продуктом с кредитным плечом, вам не нужно вкладывать полную стоимость этих акций. Вместо этого вам нужно только покрыть маржу, которая рассчитывается путем умножения вашего риска на коэффициент маржи для рынка, на котором вы торгуете.

Таким образом, если коэффициент маржи BHP составляет 5 %, то ваша маржа составит 5 % от общего объема вашей сделки (2000 CFD на акции x 27,6 доллара = 55 200 долларов США), что составляет 2 760 долларов США.

Пример покупки акции

Если ваш прогноз верен

Когда BHP объявляет о своих результатах, становится ясно, что компания провела успешный квартал, и, как вы и предсказывали, цена ее акций растет. Вы решаете закрыть свою позицию, когда она достигает 29,60 долларов США, при цене покупки 29,61 доллара США и цене продажи 29,60 доллара США.

Вы переворачиваете свою сделку, чтобы закрыть позицию, поэтому вы продаете свои 2000 CFD по цене $29,60.

Чтобы рассчитать свою прибыль, вы умножаете разницу между ценой закрытия и ценой открытия вашей позиции на ее размер. $29,60 – $27,60 = $2, которые вы умножаете на 2000 CFD, чтобы получить прибыль в размере $4000.

Просто помните, что вам также нужно будет заплатить комиссию и любые сборы за пополнение счета за ночь. По вопросам налогообложения обращайтесь к своему налоговому консультанту.

Расчет прибыли от CFD на ваши акции

Если ваш прогноз неверен

Результаты BHP хуже, чем ожидалось, и цена ее акций сразу падает. Вы решаете сократить свои убытки и продать свои 2000 CFD по 26,60 долларов.

Ваша позиция переместилась на 1 доллар против вас, что означает, что вы теряете 2000 долларов (в дополнение к вашей комиссии и любым сборам за ночь).

Расчет убытка от CFD на ваши акции

Цена продажи/покупки 27,59 долл. США / 27,60 долл. США

Иметь дело Купить в 27.60

Размер сделки 2000 акций CFD

Поле 2760 долларов США

Комиссия 55,20 долл. США (2000 x 27,60 = 55 200 долл. США x 0,08% = 44,16 долл. США)

Пример 1

Цена закрытия = Продать по 29,60

29,60 - 27,60 = 2

CFD на акции 2000 * 2 = 4000

долларов США 4000 долларов США - 44,16 долларов США комиссии = 3955,04 долларов США

Прибыль/убыток = 3955,04 долларов США прибыли

Пример 2

Цена закрытия = Продать по цене 26,60

26,60 - 27,60 = -1

2000 CFD на акции * -1 = -2000

долларов США -2000 долларов США - 55,20 долларов США комиссии = -2055,20 долларов США

Прибыль/убыток = 2055,20 долларов США убытков

Пример: продажа Австралии 200

Наша цена Australia 200 составляет 5400 при продаже или 5401 при покупке.

Вы ожидаете, что предстоящее объявление процентной ставки от РБА негативно повлияет на индекс, поэтому вы решаете продать пять контрактов (эквивалент 125 долларов) по 5400.

Коэффициент маржи Australia 200 составляет 0,50%, поэтому вам необходимо внести ((125 долларов x 5400) x 0,50%) 3375 долларов в качестве маржи.

Если ваш прогноз верен

Объявление разочаровывает, и Австралия падает с ценой покупки 5354 и ценой продажи 5353. Вы готовы обеспечить свою прибыль, поэтому покупаете пять контрактов по 5354.

Поскольку это короткая позиция, вы вычитаете цену закрытия (5354) из цены открытия (5400) вашей позиции, чтобы рассчитать прибыль, а затем умножаете ее на размер (5 контрактов x 25 долларов за контракт = 125 долларов).

5400 - 5354 = 46 пунктов, которые вы умножаете на 125 долларов, чтобы получить прибыль в размере 5750 долларов. Вам не нужно платить комиссию по сделкам с CFD на индексы, так как наши расходы включены в спред, но вам все равно придется платить любые сборы за финансирование овернайт и могут подлежать налогообложению.

Расчет прибыли

Если ваш прогноз неверен

Объявление оказалось положительным и дало импульс индексу. Вы решаете сократить свои потери, когда цена покупки достигает 5430.

Цена сдвинулась против вас на 30 пунктов. Это дает вам убыток в размере 3750 долларов США, а также любые расходы по финансированию за ночь.

Расчет ваших потерь

Пример торговли CFD

Цена продажи/покупки 5400 / 5401

Иметь дело Продам по 5400

Размер сделки 5 контрактов (по $25/контракт)

Поле $3375

Комиссия Никто

Другие потенциальные обвинения Плата за ночное финансирование, если ваша позиция открыта более одного торгового дня. Вы можете нести налоговую ответственность.

Пример 1 Цена закрытия: Продать по 5354

Расчет: 5400 – 5354 = 46

125 * 46 = 5750 долларов

Прибыль/убыток = 5750 долларов прибыли

Пример 2 Цена закрытия:Продать по 5430

Расчет: 5400 - 5430 = -30

125 * -30 = -3750$

Прибыль/убыток = 3750$ убыток

Как торговать на рынке Форекс

Независимо от того, являетесь ли вы индивидуальным трейдером или специалистом в области финансов или инвестиций , рынок иностранной валюты (форекс), также известный как валютный рынок или рынок иностранной валюты, — это то место, где находятся деньги. Торговля на Форексе составляет примерно 5 триллионов долларов (да, триллионов, а не миллиардов) в день. Для сравнения, мировой рынок облигаций с оборотом около 700 миллиардов долларов в день и 200 миллиардов долларов в день на биржевых торгах кажутся относительно небольшими по размеру. Общая дневная стоимость всех операций с акциями в мире примерно равна примерно одному часу торговли на рынке форекс каждый день.

торговля на Форекс

Форекс игроки – банки

На рынке форекс существует несколько отдельных групп участников. Самая большая группа форекс-трейдеров с точки зрения общей долларовой стоимости торговли, которую они составляют, состоит из коммерческих и инвестиционных банков . Банки проводят крупные операции с валютой от имени своих клиентов, которые участвуют в международных деловых и торговых операциях. Они также выступают в качестве маркет-мейкеров в торговле на рынке Форекс и активно торгуют на своих собственных счетах. (Если банкир когда-нибудь предостерегает вас от торговли на форексе, вы можете спросить его, почему, если форекс — такая плохая инвестиция, его банк вкладывает такие огромные суммы в рынок форекс.)

Форекс-игроки – правительства

Правительства через свои центральные банки также являются крупными игроками на валютном рынке. Центральный банк страны часто занимает большие позиции по покупке или продаже своей собственной валюты, пытаясь контролировать относительную стоимость валюты для борьбы с инфляцией или улучшения торгового баланса страны. Интервенции центрального банка на рынке форекс аналогичны интервенциям центрального банка на рынке облигаций.

Форекс игроки – Компании

Крупные компании, работающие на международном уровне, также активно участвуют в торговле на рынке Форекс, торгуя до сотен миллиардов долларов в год. Корпорации могут использовать рынок форекс для хеджирования своих основных деловых операций в зарубежных странах. Например, если американская компания ведет значительный объем бизнеса в Сингапуре, что требует от нее проведения крупных деловых операций в сингапурских долларах, то она может застраховаться от снижения относительной стоимости сингапурского доллара, купив валютную пару. USD/Sgd (доллар США против сингапурского доллара).

Форекс игроки – трейдеры

И наконец, что не менее важно, это индивидуальные трейдеры форекс, спекулянты, которые торгуют на рынке форекс в поисках инвестиционной прибыли. Эта группа включает разрозненные персонажи, от профессиональных управляющих инвестиционными фондами до отдельных мелких инвесторов, которые приходят на рынок с самыми разными уровнями навыков, знаний и ресурсов.

Обучение торговле на рынке Форекс – Валютные пары

На рынке форекс торгуются колебания обменного курса между валютными парами, такими как евро и доллар США, который указывается как евро/доллар США. При котировании обменных курсов первая валюта в котировке называется базовой валютой, а вторая валюта является валютой котировки. Обменный курс для валютной пары отображается в виде числа, например 1,1235. Если пара евро/доллар США котируется как 1,1235, это означает, что для приравнивания одного евро требуется 1,12 доллара (и 35/100 ) в долларах США.

Естественно, наиболее широко торгуемыми валютными парами являются те, которые включают валюты, наиболее широко используемые во всем мире, — доллар США (USD), евро (EUR), британский фунт стерлингов (GBP) и японская иена (JPY). .

Обучение торговле на рынке Форекс – Пипсы

Как правило, наименьшее колебание обменного курса между двумя валютами называется «пипс». Для большинства валютных пар, которые котируются с точностью до четырех знаков после запятой, пункт равен 0,0001. Основным исключением являются валютные пары с японской иеной, которые котируются только с точностью до двух знаков после запятой, так что пункт равен 0,01. Многие брокеры сейчас котируют с точностью до пяти знаков после запятой, где последнее число означает 1/10 пункта .

Стоимость пункта зависит как от торгуемой валютной пары, так и от размера торгуемого лота. Для одного стандартного лота пункт обычно равен 10 долларам США; торговля мини-лотами, пункт равен 1 доллару; и торгуя микролотами, пункт равен 10 центам. Стоимость пункта немного варьируется в зависимости от торгуемой валютной пары, но эти цифры примерно точны для всех пар.

Преимущества торговли на рынке Форекс – Кредитное плечо

Одной из главных достопримечательностей торговли на рынке Форекс является беспрецедентное кредитное плечо , доступное для трейдеров на рынке Форекс. Кредитное плечо — это возможность удерживать рыночную позицию, используя лишь небольшую часть рыночной стоимости торгуемого инструмента. Эта дробная сумма депозита, необходимая для удержания торговой позиции, известна как «маржа». Кредитное плечо выражается как коэффициент, показывающий размер маржи, необходимой брокеру для удержания позиции на рынке. Например, кредитное плечо 50:1 означает, что трейдеру нужно внести только 2% от общей стоимости сделки, чтобы начать сделку. Некоторые брокеры предлагают кредитное плечо до 1000:1.

Большое кредитное плечо означает, что форекс-трейдеры могут использовать небольшое количество инвестиционного капитала для получения значительной прибыли. Например, вложив всего около 10 долларов, торгуя микролотами с кредитным плечом 500:1, трейдер может получить прибыль примерно в 20 долларов (или примерно удвоить свои инвестиции) при изменении обменного курса всего на 20 пунктов. Учитывая, что многие валютные пары часто имеют дневной торговый диапазон в 100 пипсов и более, легко понять, как трейдеры могут получить существенную прибыль от очень небольших движений рынка, используя минимальное количество торгового капитала, благодаря кредитному плечу.

Тем не менее, трейдеры должны помнить, что кредитное плечо не только увеличивает прибыль, но и увеличивает убытки. Таким образом, трейдер может выделить только 10 долларов своего общего торгового капитала, чтобы начать сделку, но в конечном итоге понести убытки, значительно превышающие 10 долларов.

Преимущества торговли на рынке Форекс – Ликвидность

Чрезвычайно большой объем торгов, который происходит на рынке форекс каждый торговый день, обеспечивает соответственно высокий уровень ликвидности. Высокая ликвидность обеспечивает низкие спреды спроса и предложения и позволяет трейдерам легко входить и выходить из сделок в течение торгового дня. Спред спроса и предложения по основным валютным парам, таким как GBP/USD, обычно намного ниже, чем спред спроса и предложения по многим акциям, что минимизирует транзакционные издержки для трейдеров.

Для крупных институциональных трейдеров, таких как банки, высокая ликвидность позволяет им торговать большими позициями, не вызывая больших колебаний цен, которые обычно происходят на рынках с низкой ликвидностью. Опять же, это приводит к снижению общих торговых издержек и, следовательно, к увеличению чистой прибыли или уменьшению чистых убытков.

Многие трейдеры также считают, что более высокая ликвидность повышает вероятность того, что рынки будут торговать в соответствии с долгосрочными трендами, которые легче анализировать с помощью графиков и технического анализа.

Преимущества торговли на рынке Форекс – Волатильность

Как отмечалось ранее, многие из наиболее торгуемых валютных пар часто имеют дневной торговый диапазон до 100 пунктов и более. Эта ежедневная волатильность создает значительные возможности для получения прибыли просто в пределах диапазона ценовых колебаний, которые происходят в течение обычного торгового дня.

Преимущество волатильности усиливается тем фактом, что при торговле на форекс так же легко продать в короткую позицию, как и купить в длинную. Нет никаких ограничений на короткие продажи, такие как те, которые существуют для торговли акциями. Широкий дневной торговый диапазон с равными возможностями получения прибыли как при покупке, так и при продаже делает рынок форекс очень привлекательным для спекулянтов в целом и внутридневных трейдеров в частности.

Стратегии торговли на рынке Форекс – фундаментальный анализ

Существует два основных стратегических подхода к торговле на рынке Форекс – фундаментальный и технический.

Торговля на основе фундаментального анализа, как правило, больше нравится долгосрочным трейдерам — тем, кто покупает (или продает) валютную пару и держит ее в течение длительного периода времени. Фундаментальный анализ — это анализ, основанный на экономических условиях, как внутри конкретных стран, так и в глобальном масштабе.

В течение большинства торговых дней публикуются различные экономические отчеты из разных стран мира. Признаки, положительные или отрицательные, исходящие из таких отчетов, являются основными факторами значительных изменений обменных курсов между валютными парами. Если, например, в течение трех месяцев будет выпущено несколько положительных отчетов об экономике Соединенного Королевства, это, вероятно, повысит стоимость фунта стерлингов по отношению к другим валютам, таким как евро и доллар США.

Среди наиболее важных опубликованных экономических отчетов, которые, скорее всего, повлияют на валютные рынки, являются валовой внутренний продукт (ВВП), индекс потребительских цен (ИПЦ), индекс цен производителей (ИЦП), различные отчеты о занятости и доверии потребителей, а также политические решения центральных банков.

Фундаментальный анализ также может быть основан на глобальных экономических тенденциях. Например, если использование хлопка растет во всем мире, можно ожидать, что экономика стран, являющихся крупными производителями хлопка, выиграет, и можно ожидать, что относительная стоимость их валюты увеличится.

Процентные ставки, устанавливаемые центральным банком страны, являются основным фактором, определяющим относительную стоимость валюты. Если инвесторы могут получить значительно более высокую прибыль от денег, хранящихся на процентных счетах в Соединенных Штатах, чем от процентных счетов в других странах, то это делает доллар США более привлекательным и, следовательно, вероятно, увеличится в цене по сравнению с другими валютами. .

Торговые стратегии Форекс – Технический анализ

Многие форекс-трейдеры отдают предпочтение техническому анализу при определении торговых позиций, которые они принимают. Технический анализ — анализ, основанный на графиках ценовых движений на рынке с помощью различных технических индикаторов — обычно предпочитают спекулянты и краткосрочные или внутридневные трейдеры, хотя долгосрочные трейдеры также могут использовать технический анализ.

Технический анализ — это просто анализ, основанный на прошлом движении цены и поведении рынка (например, объеме или волатильности). Технические индикаторы включают индикаторы тренда, такие как скользящие средние, и индикаторы силы рынка или импульса, такие как индикатор относительной силы (RSI).

Базовая техническая торговая стратегия может заключаться в покупке валютной пары, когда цена/обменный курс выше скользящей средней за 50 периодов, и продаже пары, когда она ниже скользящей средней за 50 периодов. Некоторые технические трейдеры используют один технический индикатор для торговли, в то время как другие применяют несколько технических индикаторов в качестве торговых индикаторов. Например, только что описанная простая техническая торговая стратегия с использованием скользящей средней может сочетаться с индикатором моментума, таким как MACD, при этом сделки начинаются только тогда, когда существуют как определенные уровни цены, так и уровни моментума.

Технические трейдеры анализируют графики различных таймфреймов на основе индивидуальных предпочтений трейдера. Трейдеры, которые совершают очень быстрые сделки на рынке и вне его, могут сосредоточить свой анализ на 5-минутном или даже 1-минутном графике таймфрейма. Трейдеры с более долгосрочными торговыми временными рамками чаще применяют технический анализ к часовым, 4-часовым или дневным графикам.

Рынок Форекс – рынок возможностей для получения прибыли

Рынок форекс является одним из самых привлекательных рынков для трейдеров. Популярность торговли на рынке Форекс резко возросла, поскольку на рубеже веков розничная торговля отдельными мелкими инвесторами стала более доступной. Возможность открыть торговый счет с суммами от 50 до 100 долларов, а затем превратить такую ​​небольшую сумму в миллионы всего за несколько лет — это почти неотразимая привлекательность.

Однако приманка «легких денег» от торговли на рынке Форекс может быть обманчивой. Дело в том, что большинство форекс-трейдеров теряют деньги, и лишь небольшой процент трейдеров стабильно выигрывает на валютном рынке. Ключом к успеху в торговле на рынке Форекс является не только хорошая, надежная торговая стратегия, но и исключительная торговая дисциплина, терпение и управление рисками. Ряд сверхуспешных трейдеров форекс сформулировали секрет своего успеха примерно так: «Просто избегайте больших убытков, пока не наткнетесь на огромный выигрыш. Большинство трейдеров терпят неудачу, потому что они проигрывают весь свой торговый капитал, и у них не остается денег для торговли, когда наконец появляется возможность для торговли на «миллион долларов».

Торговля иностранной валютой (Forex) в Канаде  

Форекс — это торговля иностранной валютой — покупка одной валюты при одновременной продаже другой. Трейдеры пытаются получить прибыль, спекулируя на возможной стоимости валют в будущем. Торговля на рынке Форекс очень сложна, сопряжена с высоким риском и, как правило, не для среднего инвестора. 

Регулирование форекс в Канаде

Торговля на рынке Форекс обычно регулируется как торговля ценными бумагами или производными финансовыми инструментами, и ее регулирование варьируется в зависимости от законодательства провинции. В любом случае фирмы или частные лица, желающие предлагать услуги по торговле на рынке Форекс, должны быть соответствующим образом зарегистрированы в провинции, в которой они намерены работать, а также должны быть членами Организации по регулированию инвестиционной индустрии Канады.  

Форекс риски

Торговля на рынке Форекс оказалась рискованным предприятием. Важно понимать, что торговля на рынке Форекс — это сделка с нулевой суммой, в которой одна сторона получает прибыль, а другая проигрывает. Даже знающие и опытные инвесторы могут понести значительные убытки, когда и если рыночные условия изменятся. 

В Соединенных Штатах проверка существующих операторов рынка Forex, проведенная Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), показала, что многим брокерам и дилерам не хватало надежных гарантий для защиты потребителей, в то время как другие были явными мошенниками.  

Стратегии инвестирования в акции

Существует несколько различных подходов к инвестированию в акции , но почти все они подпадают под один из трех основных стилей: инвестирование в стоимость, инвестирование в рост или инвестирование в индексы. Эти стратегии инвестирования в акции следуют мышлению инвестора, и стратегия, которую они используют для инвестирования, зависит от ряда факторов, таких как финансовое положение инвестора, цели инвестирования и устойчивость к риску.

Стратегии инвестирования в акции

Ниже мы рассмотрим три основных стиля или стратегии инвестирования в акции, которые инвесторы обычно используют для инвестирования в акции.

Основы стоимостного инвестирования

Проще говоря, стратегия стоимостного инвестирования означает покупку акций компаний, недооцененных рынком. Цель состоит не в том, чтобы инвестировать в безымянные компании, потенциал которых не был признан – это больше относится к спекулятивным инвестициям или инвестированию в грошовые акции. Ценные инвесторы обычно покупают сильные компании, которые торгуются по низким ценам, которые, по мнению инвестора, не отражают истинную стоимость компании. Инвестирование в стоимость заключается в том, чтобы получить лучшее предложение, подобное получению большой скидки на дизайнерский бренд.

Когда мы говорим, что акции недооценены, мы имеем в виду, что анализ их финансовой отчетности показывает, что цена, по которой торгуются акции, ниже, чем должна быть, исходя из внутренней стоимости компании. На это могут указывать такие вещи, как низкое отношение цены к балансовой стоимости (финансовое соотношение, которое предпочитают инвесторы в стоимость) и высокая дивидендная доходность, которая представляет собой сумму дивидендов, которую компания выплачивает каждый год по отношению к цене каждой акции. .

Рынок не всегда точен в своих оценках , поэтому акции часто просто торгуются ниже их истинной стоимости, по крайней мере, в течение определенного периода времени. Если вы придерживаетесь стратегии стоимостного инвестирования, цель состоит в том, чтобы найти эти недооцененные акции и купить их по выгодной цене.

Долгосрочное инвестирование в стоимость

Стратегия стоимостного инвестирования довольно проста, но применение этого метода требует больше усилий, чем вы думаете, особенно когда вы используете его в качестве долгосрочной стратегии. Важно не поддаваться искушению попытаться быстро заработать деньги на непостоянных рыночных тенденциях. Стратегия стоимостного инвестирования основана на покупке сильных компаний, которые сохранят свой успех и которые в конечном итоге признают свою внутреннюю ценность на рынках.

Уоррен Баффет , один из величайших и самых плодовитых стоимостных инвесторов века, однажды сказал: « В краткосрочной перспективе рынок — это соревнование за популярность. В долгосрочной перспективе рынок — это весы. Баффет основывает свой выбор акций на истинном потенциале и стабильности компании, рассматривая каждую компанию в целом, а не просто глядя на заниженную цену, которую рынок присвоил отдельным акциям компании. Тем не менее, он по-прежнему предпочитает покупать акции, которые, по его мнению, «продаются».

Инвестирование в стоимость

Основы стратегии инвестирования в акции роста 

На протяжении десятилетий инвестиции в рост считались инь для оценки ян инвестиций. В то время как инвестирование в рост, в самых общих чертах, является так называемой «противоположностью» стоимостного инвестирования, многие стоимостные инвесторы также используют мышление инвестирования в рост при выборе акций. В долгосрочной перспективе инвестирование в рост очень похоже на стратегии инвестирования в ценные акции. По сути, если вы инвестируете в акции, исходя из внутренней стоимости компании и ее потенциала роста в будущем, вы используете стратегию инвестирования в рост.

Инвесторы роста отличаются от строго стоимостных инвесторов своей направленностью на молодые компании, которые продемонстрировали свой потенциал для значительного роста выше среднего. Инвесторы роста обращают внимание на компании, которые неоднократно демонстрировали признаки роста и значительного или быстрого роста бизнеса и прибыли .

Общая теория, лежащая в основе инвестиций в рост, заключается в том, что рост доходов или доходов, которые генерирует компания, будет отражаться в росте цен на акции. В отличие от стоимостных инвесторов, инвесторы роста часто могут покупать акции по цене, равной или превышающей текущую внутреннюю стоимость компании, исходя из убеждения, что сохранение высоких темпов роста в конечном итоге повысит внутреннюю стоимость компании до значительно более высокого уровня, намного выше текущей доли. цена акции.

Любимые финансовые показатели, используемые инвесторами роста, включают прибыль на акцию (EPS) , маржу прибыли и рентабельность собственного капитала (ROE) .

Сочетание ценности и роста

По правде говоря, если вы рассматриваете долгосрочный подход к инвестированию, возможно, вам стоит рассмотреть сочетание инвестирования в стоимость и инвестирование в рост, как это эффективно использует Баффет. Есть веские причины поддержать эти стратегии инвестирования в акции.

Исторически сложилось так, что стоимостные акции обычно представляют собой акции компаний в циклических отраслях, которые в основном состоят из предприятий, производящих товары и услуги, на которые люди используют свой дискреционный доход. Авиационная отрасль является хорошим примером; люди летают больше, когда деловой цикл находится в восходящем тренде, и меньше летают, когда он колеблется вниз, потому что у них больше и меньше дискреционного дохода, соответственно. Из-за сезонности стоимостные акции обычно хорошо работают на рынке в периоды экономического подъема и процветания, но они, вероятно, отстают, когда бычий рынок поддерживается в течение длительного периода времени.

Акции роста обычно работают лучше, когда процентные ставки падают, а доходы компаний растут. Это также обычно акции, которые продолжают расти даже на поздних стадиях долгосрочного бычьего рынка. С другой стороны, это обычно первые акции, которые терпят поражение, когда экономика замедляется.

Сочетание роста и стоимостного инвестирования дает вам возможность получить более высокую прибыль от ваших инвестиций при значительном снижении риска. Теоретически, если вы используете как стратегию инвестирования в стоимость для покупки одних акций, так и стратегию инвестирования в рост для покупки других акций, вы можете получать оптимальную прибыль практически в любом экономическом цикле, и любые колебания доходности с большей вероятностью уравновесятся в вашем бизнесе. пользу со временем.

Пассивное инвестирование в индексы

Инвестирование в индексы является гораздо более пассивной формой инвестирования по сравнению с инвестированием в стоимость или в рост. Следовательно, это требует гораздо меньше работы и разработки стратегии со стороны инвестора. Инвестирование в индексы широко диверсифицирует деньги инвестора среди различных типов акций, надеясь отразить ту же доходность, что и общий фондовый рынок. Одна из главных привлекательных сторон инвестирования в индексы заключается в том, что многие исследования показали, что немногие стратегии выбора отдельных акций превосходят инвестирование в индексы в долгосрочной перспективе.

Стратегия инвестирования в индексы обычно сопровождается инвестированием в взаимные фонды или биржевые фонды , которые предназначены для отражения результатов основных фондовых индексов, таких как S&P 500 или FTSE 100.

Итог – найти свой собственный путь 

Каждый инвестор должен найти свои собственные стратегии инвестирования в акции, которые наилучшим образом соответствуют его личным желаниям или потребностям, а также его инвестиционной «личности». Возможно, вы обнаружите, что сочетание трех обсуждаемых здесь подходов лучше всего подходит для вас.

Стратегия или стратегии инвестирования, которые вы используете, часто меняются в течение вашей жизни по мере изменения вашего финансового положения и целей. Не бойтесь немного встряхнуться и разнообразить способы инвестирования, но старайтесь всегда четко понимать, что влечет за собой ваш инвестиционный подход и как он, вероятно, повлияет на ваш портфель и ваши финансы.