Объяснение кредитного плеча в торговле CFD

Торговля CFD осуществляется с кредитным плечом, что означает, что вы можете получить доступ к крупной позиции без необходимости платить полную стоимость с самого начала. Допустим, вы хотели открыть позицию, эквивалентную 500 акциям Apple. При стандартной сделке это означало бы оплату полной стоимости акций авансом. С другой стороны, с контрактом на разницу вам, возможно, придется внести только 5% стоимости.

Хотя кредитное плечо позволяет вам еще больше распределить свой капитал, важно помнить, что ваша прибыль или убыток по-прежнему будут рассчитываться на основе полного размера вашей позиции. В нашем примере это будет разница в цене 500 акций Apple с момента, когда вы открыли сделку, до момента, когда вы ее закрыли. Это означает, что как прибыль, так и убытки могут быть значительно увеличены по сравнению с вашими затратами, и что убытки могут превысить депозиты. По этой причине важно обратить внимание на коэффициент кредитного плеча и убедиться, что вы торгуете в пределах своих возможностей.

Маржа объяснила

Торговля с кредитным плечом иногда называется «маржинальной торговлей», потому что средства, необходимые для открытия и поддержания позиции — «маржа» — представляют собой лишь часть ее общего размера.

При торговле CFD существует два типа маржи. Для открытия позиции требуется депозитная маржа, в то время как поддерживающая маржа может потребоваться, если ваша сделка приближается к убыткам, которые не покроет депозитная маржа и любые дополнительные средства на вашем счете. Если это произойдет, вы можете получить маржин-колл от вашего провайдера с просьбой пополнить средства на вашем счете. Если вы не добавите достаточно средств, позиция может быть закрыта, и любые понесенные убытки будут реализованы.

Объяснение хеджирования с помощью CFD

CFD также можно использовать для хеджирования убытков в существующем портфеле.

Например, если вы считаете, что некоторые акции ABC Limited в вашем портфеле могут кратковременно упасть в цене в результате разочаровывающего отчета о прибылях и убытках, вы можете компенсировать часть потенциальных убытков, открывая короткую позицию на рынке посредством торговли CFD. . Если вы решили хеджировать свой риск таким образом, любое падение стоимости акций ABC Limited в вашем портфеле будет компенсировано прибылью от вашей короткой сделки CFD.

Как работают CFD?

Теперь вы понимаете, что такое контракты на разницу, пришло время взглянуть на то, как они работают. Здесь мы объясняем четыре ключевые концепции торговли CFD: спреды, размеры сделок, продолжительность и прибыль/убыток.

Спред и комиссия

Цены CFD указаны в двух ценах: цена покупки и цена продажи.

Цена продажи (или цена предложения) — это цена, по которой вы можете открыть короткую позицию по CFD.

Цена покупки (или цена предложения) — это цена, по которой вы можете открыть длинную позицию по CFD.

Цены продажи всегда будут немного ниже текущей рыночной цены, а цены покупки будут немного выше. Разница между двумя ценами называется спредом.

В большинстве случаев стоимость открытия позиции CFD покрывается спредом: это означает, что цены покупки и продажи будут скорректированы с учетом стоимости совершения сделки.

Исключением являются наши CFD на акции, которые не оплачиваются через спред. Вместо этого наши цены покупки и продажи соответствуют цене базового рынка, а плата за открытие позиции CFD на акции основана на комиссионных. Используя комиссию, спекуляция ценами на акции с помощью CFD становится ближе к покупке и продаже акций на рынке.

Узнать больше о спреде

Размер сделки

CFD торгуются стандартными контрактами (лотами). Размер отдельного контракта варьируется в зависимости от торгуемого базового актива, часто имитируя то, как этот актив торгуется на рынке.

Серебро, например, торгуется на товарных биржах лотами по 5000 тройских унций, и его эквивалентный контракт на разницу также имеет стоимость 5000 тройских унций. Для CFD на акции размер контракта обычно соответствует одной акции компании, которой вы торгуете. Чтобы открыть позицию, имитирующую покупку 500 акций HSBC, вы должны купить 500 контрактов HSBC CFD.

Это еще один способ, которым торговля CFD больше похожа на традиционную торговлю, чем на другие производные инструменты, такие как опционы.

Продолжительность

Большинство сделок CFD не имеют фиксированного срока действия, в отличие от опционов. Вместо этого позиция закрывается путем размещения сделки в направлении, противоположном тому, который ее открыл. Например, позиция на покупку 500 золотых контрактов будет закрыта путем продажи 500 золотых контрактов.

Если вы держите дневную позицию CFD открытой после дневного времени закрытия (обычно 22:00 по британскому времени, хотя это может отличаться для международных рынков), с вас будет взиматься комиссия за ночное финансирование. Стоимость отражает стоимость капитала, который ваш провайдер фактически одолжил вам для открытия сделки с кредитным плечом.

Однако это не всегда так, за исключением форвардного контракта. Срок действия форвардного контракта истекает в какой-то момент в будущем, и все сборы за финансирование овернайт уже включены в спред.

Доходы и расходы

Чтобы рассчитать прибыль или убыток от сделки с CFD, вы умножаете размер сделки по позиции (общее количество контрактов) на стоимость каждого контракта (выраженную в единицах движения). Затем вы умножаете эту цифру на разницу в пунктах между ценой, когда вы открыли контракт, и ценой, когда вы его закрыли.

Прибыль или убыток

=

(количество контрактов x стоимость каждого контракта)

x (цена закрытия - цена открытия)

Для полного расчета прибыли или убытка от сделки вы также должны вычесть любые уплаченные вами сборы или сборы. Это могут быть сборы за ночное финансирование, комиссионные или гарантированные сборы за остановку.

Скажем, например, что вы покупаете 50 контрактов FTSE 100, когда цена покупки составляет 7500,0. Один контракт FTSE 100 равен 10 долларам за пункт, поэтому за каждый пункт восходящего движения вы заработаете 500 долларов, а за каждый пункт нисходящего движения вы потеряете 500 долларов (50 контрактов умножить на 10 долларов).

Если вы продаете, когда FTSE 100 торгуется на уровне 7505,0, ваша прибыль составит 2500 долларов.

2500 = (50 х 10) х (7505,0 - 7500,0)

Если вы продаете, когда FTSE 100 торгуется на уровне 7497,0, ваш убыток составит 1500 долларов.

-1500 = (50 х 10) х (7497,0 - 7500,0)